江苏雷利：收入稳健增长，技术创新成果亮眼

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 31 年 月 日 江苏雷利（300660.SZ） 收入稳健增长，技术创新成果亮眼 2024Q3 营收增长近 10%，利润端短期承压。2024Q3 公司营收 8.53 亿 元，较上年同期增长了 9.70%；2024 年前三季度整体营业收入达到了 24.76 亿元，同比增长了 10.20%。表明公司在市场拓展和销售策略上取 得了一定的成效，业务规模不断扩大。利润方面，2024Q3 公司扣非后归 母净利润为 0.67 亿元，较上年同期下降了 28.33%。公司利润增速短期内 面临压力，但随着公司海外市场布局以及新客户、新产品的开拓逐渐起效， 利润增速有望快速修复。 毛利率环比微增同比略降，盈利能力总体稳定。公司前三季度毛利率为 28.76%，较上年同期下降 2.14pct，由于公司 2023 年毛利率基数较高， 2024 年略有下降属于合理变动。分季度来看，2024Q1~Q3 毛利率分别为 29.86%/28.14%/28.49%，同比分别降低 3.05pct/0.54pct/2.78pct，Q3 毛 利率较环比略有提升（+0.35pct）。公司 ...