2024年金禾实业三季报点评：Q3扣非业绩符合预期，三氯蔗糖景气提升

股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 ——2024 年金禾实业三季报点评 沈唯(分析师) 0755-23976795 [table_Authors] shenwei024936@gtjas.com 登记编号 S0880523080006 本报告导读： 公司三季报扣非业绩符合预期，公司三氯蔗糖景气度已明显提升并有望保持中高水 平，维持"增持"评级。 投资要点： [Table_Summary] 维持"增持"评级。24Q3 扣非业绩符合预期，维持公司 24-26 年 EPS 分别为 1.24、2.00、2.37 元。参考可比公司估值及考虑公司成长性， 给予 25 年 14.15 倍 PE 估值，维持目标价为 28.33 元。 Q3 业绩超预期，扣非归母净利符合预期。公司 24 年前三季度实现 收入 40.42 亿元，同比-1.24%，实现归母净利润 4.09 亿元，同比27.39%，实现扣非归母净利润 3.77 亿元，同比-21.91%。其中，24Q3 单季度实现收入 15.04 亿，同比+6.04%，环比+13.54%，单季度归母 净利润 1.62 亿，同比+1.17%，环比+37.51%，扣非归母净利润 1. ...