理想汽车-Ｗ：净利环比改善，Q4全量推送端到端

证券研究报告 基本數据 资料未添: S&P 理想汽车-W (2015 HK) 净利环比改善, Q4 全量推送端到端 | --- | --- | |---------------------------------|----------| | 年春研究 | 李报点评 | | 2024 年 11 月 01 日 | 中国香港 | 東用车 | 公司 Q3 业绩：24Q3 收入 429 亿元，同/环比+24%/+35%；GAAP 归母净 利 28 亿元,同/环比-0.1%/+155%; NON GAAP 净利 39 亿元,同/环比 +11%/+156%。前三季度公司收入 1002 亿元,同比+22%;GAAP /NON GAPP 归母净利 45/67 亿元，同比-25%/-12%。公司端到端大模型上车，维 持"买入"评级。 Q3 销量环比提升+41%,规模效应带动毛利率环比+2pct 24Q3 公司汽车销售收入 413 亿元,同比+23%;服务与其他收入 16 亿元, 同比+46%。24Q3 公司汽车交付 15 万台,同/环比+45%/+41%,季度月均 销量首次突破 5 万。销量提升带动规模效应增强,毛利率环比改善 ...