皓元医药：2024年三季报点评：符合预期，前端业务海外拓展提速

2024 年 11 月 1 日 公司研究 符合预期，前端业务海外拓展提速 ——皓元医药（688131.SH）2024 年三季报点评 要点 事件：公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 16.19 亿元（+17.65% YOY），归母净利润 1.43 亿元（+21.31% YOY）,扣非归母净利润为 1.30 亿元 （+21.04% YOY），符合市场预期。 Q3 业绩符合预期。24Q3，公司实现营收 5.64 亿元（+13.80% YOY），归母净 利润 0.73 亿元（+212.93% YOY），扣非净利润 0.63 亿元（+194.47% YOY）， 符合市场预期。24Q3，公司毛利率 51.71%（+6.49pp YOY），归母净利率 12.94% （+8.23pp YOY），净利率提升主要受益于毛利率较高的工具化合物的销售放量。 前端业务实现高增长，海外拓展提速。24H1，公司前端业务中，分子砌块收入 2.08 亿元（+46.0% YOY），工具化合物和生化试剂收入 4.92 亿元（+25.2% YOY）。 毛利率方面，24H1 公司前端业务整体毛利率为 59.54%（23 年全年 ...