宁波银行:2024年三季度报告点评:信贷维持高增,费用管控较好
Bank of Ningbo(002142) 东兴证券·2024-11-01 12:15
公 司 研 究 资料来源:恒生聚源、东兴证券研究所 2 宁波银行(002142.SZ):信贷维持 高增,费用管控较好 ——2024 年三季度报告点评 事件:宁波银行发布 2024 年三季度报告:公司实现营收 507.5 亿元 (YOY+7.4%),归母净利润 207.1 亿元(YOY+7.0%);前三季度年化 ROE 为 14.51%,同比下降 1.43pct;9 月末,公司不良率 0.76%,拨备覆盖率 404.1%。 点评: 3Q24 营收与盈利增速双双环比提升。24Q3 单季营收与盈利增速分别为 8.1%与 10.2%,较 1H24 提升,在当前银行业经营大环境下较为不易。进一 步拆解来看,部分原因是 23Q3 单季营收基数较低,另一部分原因是公司持 续加强信贷投放和优化资负摆布,稳量稳价维持营收平稳增长,同时主动加 强费用管控带动成本收入比同比下降。 1、逆势稳量稳价,净利息收入同比增 16.9%。 在当前信贷需求偏弱的经营环境下,公司主动加大信贷投放,前三季度贷款 维持同比高增 19.6%,且收益率水平不低,我们测算 24Q3 单季生息资产收 益率 4.01%,环比 Q2 提升 3bp,显示出公司强 ...