中直股份：2024年三季报点评：Q3收入同比大增55%；重视低空飞行器产业布局

中直股份（600038.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] Q3 收入同比大增 55%；重视低空飞行器产业布局 2024 年 11 月 01 日 事件：公司 10 月 29 日发布了 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 173 亿元，YoY-3.1%；归母净利润 3.6 亿元，YoY-29.9%；扣非归母净利润 3.2 亿元，YoY+23.7%。公司业绩基本符合市场预期。业绩下滑主要是上年同期净利 润受部分产品价格调整的积极影响较大，而本期价格调整影响较小。我们综合点 评如下： Q3 收入同比大增 55%；前三季度综合利润率保持稳定。单季度看，公司 3Q24 实现营收 91.3 亿元，YoY+54.9%；归母净利润 0.6 亿元，YoY-67.2%。 Q3 收入增长主要是当期按履约进度确认收入的产品较多。盈利能力方面，3Q24 毛利率为 4.6%，同比减少 7.98ppt；净利率为 0.6%，同比减少 2.51ppt。2024 年前三季度综合毛利率为 8.6%，同比减少 0.55ppt；净利率为 2.0%，同比增加 0.24ppt，前三季度综合利润率 ...