伊利股份：2024年三季报点评：收入降幅收窄，盈利环比改善

伊利股份（600887.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 收入降幅收窄，盈利环比改善 2024 年 11 月 01 日 ➢ 事件：公司发布 2024 年三季报。2024 年前三季度实现营业收入 887.3 亿 元，同比-8.61%，归母净利润 108.7 亿元，同比+15.87%，扣非归母净利 85.1 亿元，同比-4.55%。单 Q3 实现营收 290.4 亿元，同比-6.66%，归母净利 33.4 亿元，同比+8.53%，扣非归母净利 31.8 亿元，同比+13.42%。 ➢ 积极新品创新，液奶降幅收窄。分产品看，24Q3 液奶降幅环比明显收窄、 奶粉保持较好增长、冷饮继续承压。2024Q3 液奶收入 206.4 亿元、同比-10.3%， 降幅环比 Q2 收窄，主要系 Q2 控货去库而 Q3 去库完成、渠道库存恢复良性水 平；奶粉及奶制品 68.2 亿元、同比+6.6%，奶粉保持份额提升；冷饮 10.2 亿元、 同比-16.7%，主要系渠道库存压力较大；其他 1.9 亿元、同比+22.7%。分区域 看：24Q3 华北/华南/华中/华东/其他收入同比-6.76 ...