星源卓镁：24Q3业绩点评：24Q3营收表现稳健，镁合金产品获新定点

24Q3 营收表现稳健，镁合金产品获新定点 ——24Q3 业绩点评 证 券 研 究 报 告 公 司 研 究 公 司 点 评 ◼ 事件描述 公司发布 2024 年三季报。2024 前三季度公司实现营收约 2.88 亿元， 同比约+13.54%；归母净利润约 0.56 亿元，同比约-3.72%。 ◼ 核心观点 24Q3 单季度营收同比约+26.89%，环比约+3.49% 公司是镁合金压铸领域先行者，公司围绕镁合金、铝合金在汽车轻量 化、电动化以及智能化方面的应用，国内外同步发展，并将现有产品 推广至其他品牌汽车。24Q3，公司实现营收约 1.05 亿元，同比约 +26.89%，环比约+3.49%；归母净利润约 0.19 亿元，同比约-1.15%， 环比约-0.93%。从客户端来看，上汽智己 24Q3 同比有所增长。据 Marklines，24Q3 智己旗下车型 L6、L7、LS6、LS7 累计产量 16951 辆， 同比约+228.64%，环比约-3.58%。 公司盈利能力有所承压 24Q3 公司毛利率约 33.33%，同比-3.32pct，环比+0.99pct；我们认为毛 利率环比改善主要系 24Q3 的原材料 ...