姚记科技：2024年三季报点评：业绩符合预期，关注扑克牌产能提升与卡牌业务

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 [Table_Summary] 公司三季度业绩符合预期，关注扑克牌产能提升与球星卡业务发 展，维持"增持"评级。我们维持之前对公司的全年盈利预测，预 计 2024-2026 年公司 EPS 分别为 1.56/1.86/2.19 元，选取游戏行业与 公司市值体量接近的公司作为参考，对应2024年平均估值为26xPE， 基于此，上调目标价至 38.96 元（前次预测值为 30.05 元），相对 2024 年 25xPE，维持"增持"评级。 2024 年 10 月 30 日，姚记科技发布 2024 年三季报，归母净利润环 比改善。2024Q3 单季度，公司营收 8.81 亿元，环比下降 4.92%，同 比下降 28.08%；归母净利润 1.39 亿元，环比增长 4.91%，同比下降 6.73%。截至 2024Q3，公司实现营业收入 27.90 亿元，同比下降 21.89%；归母/扣非归母净利润分别为 4.24/4.06 亿元，同比-23.95%/- 22.42%。 毛利率提升，公司盈利情况稳中向好。2024Q3 公司毛利率提升至 19.49%，同环比分 ...