华锐精密：2024年三季报点评：弱需求带来产能利用率不足，短期业绩承压

[Table_StockInfo] 2024 年 10 月 30 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：50.25 元 华锐精密（688059）机械设备 目标价：68.40 元（6 个月） 弱需求带来产能利用率不足，短期业绩承压 [Table_Summary] 事件：公司公布 2024三季报，2024Q1-Q3公司实现营业收入 5.85亿元，同比 下降 0.52%；实现归母净利润 0.77 亿元，同比下降 27.06%。2024Q3 公司实 现营业收入 1.74亿元，同比下降 24.46%，环比下降 27.52%；实现归母净利润 0.05 亿元，同比下降 88.17%，环比下降 90.65%。 国内需求较弱，公司产能利用率不足，2024Q3业绩增速放缓。数控刀具属于顺 周期产品，2024年以来下游需求不足，公司 2024Q3收入端承压，利润受到产 能利用率不足的影响，同比下滑。 毛利率下滑明显。2024Q1-Q3毛利率为 39.64%，同比下降 4.45pp；净利率为 13.18%，同比下降 4.80pp。2024Q3 毛利率为 32.68%，同比下降 10.29pp； 净利润率为 ...