迈瑞医疗：Q3海外市场表现靓丽，看好国内后续复苏

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 11 03 年 月 日 迈瑞医疗（300760.SZ） Q3 海外市场表现靓丽，看好国内后续复苏 迈瑞医疗发布 2024 年三季度报告。2024Q1-Q3，实现营业收入 294.85 亿元，同比 增长 7.99%；归母净利润 106.37 亿元，同比增长 8.16%；扣非后归母净利润 104.37 亿元，同比增长 7.75%。2024Q3，实现营业收入 89.54 亿元，同比增长 1.43%；归 母净利润 30.76 亿元，同比下滑 9.31%；扣非后归母净利润 30.57 亿元，同比下滑 8.62%。 观点：海外市场维持高增长，高端客户群持续突破。国内收入受医院采购推迟影响短 期承压，随着招标回暖及医疗专项债加快发行有望重回增长轨道。IVD 业务引领增长， 超声结构持续高端化，三大板块市占率持续提升。年内二次派息，持续高分红回馈投 资者。 海外维持稳健增长，国内收入增速短期承压主要系行业整顿及设备更新导致医院采购 推迟。1）海外：Q1-Q3 同比增长 18.3%，Q3 同比增长 18.6%，主要系海外高端战略 客户和中大样本量实验室持续突破，以 ...