格力电器24Q3点评：归母释放符合预期

公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 190,151 205,018 205,855 212,642 219,490 增长率 yoy% 0% 8% 0% 3% 3% 归母净利润（百万元） 24,507 29,017 31,870 33,165 34,970 增长率 yoy% 6% 18% 10% 4% 5% 每股收益（元） 4.38 5.18 5.69 5.92 6.24 每股现金流量 5.12 10.07 7.67 6.89 7.01 净资产收益率 25% 25% 23% 20% 19% P/E 9.9 8.4 7.6 7.4 7.0 P/B 2.5 2.1 1.8 1.5 1.3 备注：股价截止自2024 年 11 月 01 日收盘价，每股指标按照最新股本数全面摊薄 格力电器（000651.SZ） 白色家电 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 11 月 01 日 评级： 买入（维持） 分析师：姚玮 执业证书编号：S0740522080001 Email：yaowei@zts.com.cn 分析师：吴嘉敏 执业证书编号：S074052 ...