瑞丰银行：业绩维持高增，拨备安全垫增厚

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 11 04 年 月 日 瑞丰银行（601528.SH） 业绩维持高增，拨备安全垫增厚 事件：瑞丰银行公布 2024 年三季报，24Q1-Q3 实现营收 33 亿元，同比增速 14.7%， 归母净利润 14 亿元，同比增速 14.6%。截至 24Q3 末，公司不良率、拨备覆盖率 分别为 0.97%、329.96%，环比 24Q2 末分别持平、提升 6.2pc。 1、业绩：息差同比降幅收窄 24Q1-Q3 瑞丰银行营收、归母净利润同比增速分别为 14.7%、14.6%，分别较 24H1 增速下降 0.2pc、下降 0.8pc，业绩增速仍维持两位数，主要源自息差降幅收窄、 债市投资相关收入支撑力度较大、成本压降等，拆分来看： 1）利息净收入：24Q1-Q3 同比增速为-1.3%，较 24H1 降幅收窄 1.1pc，前三季 度净息差为 1.52%，较上半年仅下降 2bps（（年年同下下降 11bps），息差同比降幅 收窄预计主要源于高成本存款压降、存款挂牌利率调降效果逐渐显现。 2）非息收入：24Q1-Q3 同比增速为 77.9%，其中手续费及佣金净收入 ...