古井贡酒：2024年三季报点评：表现优于行业，利润水平稳健

公司研究|日常消费|食品、饮料与烟草 附表:盈利预测 证券研究报告 古并贡酒(000596)公司点评报告 2024年11月05日 买入|维持 表现优于行业，利润水平稳健 事件 ● 古井贡酒 2024 年三季报点评 公司公告 2024 年三季报。2024 年前三季度，公司实现总营收 190.69 亿 元，同比+19.53%，归母净利 47.46 亿元，同比+24.49%，扣非归母净利 47.00 亿元,同比+25.55%。24Q3,公司实现总营收 52.63 亿元,同比 +13.36%，归母净利 11.74 亿元，同比+13.60%，扣非归母净利 11.59 亿 元,同比+14.52%。 ● Q3 收入增 13%,利润率在毛利率下降、税费批动下仍表现稳健 1) 增长稳健, Q3 收入同比+13.36%。2024年 Q1-Q3,公司收入分别同比 +25.85%、+16.79%、+13.36%，收入增长环比有所降速，主要受市场整体 波软影响，与整体行业相比，公司仍实现高于行业的稳健增长。 2)前三季度毛利率、净利率均同比提升。2024年前三季度,公司毛利率为 79.71%,同比+0.67pct,主要来自产品结构持续 ...