超威半导体：上调加速卡收入至50亿美元，25年底有望追赶Blackwell

超威半导体（AMD） 更新报告 买入 2024 年 11 月 1 日 上调加速卡收入至 50 亿美元，25 年底有望追赶 Blackwell 业绩摘要：2024Q3 公司营收 68.2 亿美元，同比增加 17.6%，略高于 彭博一致预期 67.1 亿美元。毛利率为 50.1%，同比增加 2.8 个百分 点；经营利润为 7.2 亿美元，同比增长 223%，营业利润率为 10.6%； GAAP 净利润 7.7 亿美元，Non-GAAP 净利润 15.0 亿美元，同比增长 32.5%。Non-GAAP 摊薄 EPS 为 0.92 美元，符合彭博一致预期的 0.92 美元。Q3 收入指引中值 75 亿美元，同比增加 21.6%，基本符合彭博 一致预期。Non-GAAP 毛利率指引为 54%。 MI300 全年收入指引 50 亿美元，25 年底 MI350 性能实现代际飞跃： 本季度数据中心营收同比增长 122.1%达 35.5 亿美元。第五代 EPYC 处 理器在 OEM 及 ODM 中广泛应用，9005 系列价格同比+10%-25%，性能较 竞争对手提升 60%。本季度 GPU 销售额达 15 亿元，公司上调全年收 ...