普门科技：2024年三季报点评：Q3业绩符合预期，IVD业务保持较快增长

证 券 研 究 报 告 普门科技（688389）2024 年三季报点评 推荐（维持） Q3 业绩符合预期，IVD 业务保持较快增长 目标价：21 元 当前价：17.23 元 事项： ❖ 公司发布 24 年三季报，24Q1-3，营业收入 8.57 亿元（+5.89%），归母净利润 2.57 亿元（+25.62%），扣非净利润 2.43 亿元（+29.11%）。24Q3，营业收入 2.67 亿元（+6.45%），归母净利润 0.86 亿元(+21.51%)，扣非净利润 0.80 亿元 (+29.01%)。 评论： ❖ 国际业务持续高增长。分地域看，2024Q1-3，公司国内市场收入 6.04 亿元 （+1.19%），占比 70.5%，增速与 2024H1 相近，我们预计国内市场仍受到医 疗合规化等因素影响；国际市场收入 2.53 亿元（+19.11%），国际市场收入占 比达到 29.5%。公司的国际营销系统继续聚焦提升核心重点国家本土化的营销 运营能力，已在俄罗斯和印尼设立子公司。 ❖ IVD 业务国内外均有较快增长。IVD 业务在 2024Q1-3 增长亮眼，其中国内 IVD 业务收入 4.42 亿元（+15. ...