伊之密：三季报点评：收入同比增长33%，盈利能力稳步提升

证券研究报告 | 2024年11月06日 伊之密（300415.SZ） 三季报点评：收入同比增长 33%，盈利能力稳步提升 核心观点 2024年前三季度营业收入同比增长 24.95%,归母净利润同比增长 31.71%。 公司 2024 年前三季度实现营收 36. 73 亿元,同比增长 24. 95%;归母净 利润 4.80 亿元,同比增长 31. 71%; 扣非归母净利润 4. 68 亿元,同比增 长 35.97%。单季度来看, 2024年第三季度公司实现营收 13.04 亿元, 同比增长 33.23%;归母净利润 1. 81 亿元,同比增长 59.78%。第三季度 公司收入高速增长,主要系注塑机行业景气度有所回暖及公司份额提升 带动公司经营趋势向好。 盈利能力端表现亮眼,主要系毛利率提升和费用端压降带来的净利率提升。 2024 年前三季度公司毛利率/净利率分别为 34. 10%/13. 43%，同比变动+ 0.97/+0.66pct。单季度来看,公司第三季度毛利率/净利率分别为 35. 01%/14.36%,同比变动+0.87/+2.56pct,毛利率改善主要系收入增速较 快带来的规模效应以及原材料价格下降 ...