新凤鸣点评报告：Q3业绩短期承压，看好长丝景气复苏

Q3 业绩短期承压，看好长丝景气复苏 ——新凤鸣点评报告 证 券 研 究 报 告 公 司 研 究 公 司 点 评 单位：百万元 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入 61,469 66,546 70,101 78,083 年增长率（%） 21.0% 8.3% 5.3% 11.4% 归属于母公司的净利润 1,086 1,101 1,568 2,028 年增长率（%） 628.4% 1.4% 42.4% 29.3% 每股收益（元） 0.72 0.72 1.03 1.33 市盈率（X） 19.72 15.59 10.95 8.46 净资产收益率（%） 6.5% 6.2% 8.1% 9.5% 资料来源：Wind，甬兴证券研究所（2024 年 10 月 30 日收盘价) ◼ 核心观点 公司公告：2024 年前三季度公司实现归母净利润约为 7.46 亿元，同比 下滑约 16%，实现扣非归母净利润约为 6.37 亿元，同比下滑约 14%， 其中 Q3 实现归母净利润约 1.41 亿元，环比下滑约 57%，实现扣非归 母净利润约 0.98 亿元，环比下滑约 68%。 产销增长价差缩小，短期业绩承压。截至 ...