中航重机：2024年三季报点评：第三季度业绩同比增长16%，大型锻件产能逐步发力

证券研究报告 | 2024年11月10日 中航重机（600765.SH）-2024 年三季报点评 优于大市 第三季度业绩同比增长 16%，大型锻件产能逐步发力 2024 年第三季度业绩 2.9 亿元，同比+16%。2024 年三季度公司实现营业收 入 20.5 亿元，同比-17%，环比-27%；归母净利润 2.9 亿元，同比+16%， 环比-28%，剔除宏山公司并表影响实现归母净利润 3.1 亿元，同比 +22.4%；扣非归母净利润 2.7 亿元，同比+10%，环比-33%；毛利率 33.7%， 同比+2.7pct，环比+2.2pct。前三季度公司实现营业收入 75.2 亿元， 同比-6%；归母净利润 10.1 亿元，同比-1%，剔除宏山公司并表影响同 比+4.8%；扣非归母净利润 9.6 亿元，同比-6%；毛利率 31.5%，同比 -1.9pct。 商业航空及民用业务快速发展。2024 年前三季度，公司商用航空工程和 民用工程保持强劲增长，其中民用航空收入同比增长 88.6%，民品业务 收入同比增长 34.2%。受商业航空及民用业务收入占比提升影响，公司 第三季度综合毛利率同比提升 2.7pct 至 33. ...