徐工机械Q3点评：出口或加速增长，经营质量显著改善

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨徐工机械（000425.SZ） [Table_Title] 徐工机械 Q3 点评：出口或加速增长，经营质量 显著改善 | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 24Q3 公司国内挖掘机械业务或增长较好，海外收入增长有望提速。盈利能力持续提升， 24Q3 | | | 毛利率、净利率同比分别 +2.54pct 、 +1.95pct ，或受益于海外收入占比提升、产品结构优化、降 | | | 本控费持续推进等。公司风险压降成效显著， Q3 表内应收票据及应收账款环比 Q2 下降 28.54 亿元，表外担保相比 24H1 或进一步下降。工 ...