腾讯控股：游戏业务稳健，微信平台加速整合释放增长潜力

腾讯控股（00700.HK）2024 年三季报点评 游戏业务稳健，微信平台加速整合释放增长潜力 2024 年 11 月 14 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件：2024 年 11 月 13 日，腾讯控股发布 2024 年三季报。2024Q3，公司总收入 1672 亿元，同比+8%；高毛利业务占比持续提升，共实现毛利润 888 亿元，同比+16%， 毛利率 53%，同比+4pct；Non-IFRS 经营盈利 613 亿元，同比+19%；Non-IFRS 净利 润 598 亿元，同比+33%，经调整净利率 35.8%，同比+7pct。 ➢ 增值服务：本土长青游戏调整效果显现，海外游戏收入预计加速增长。2024Q3，公 司增值服务收入 827 亿元，同比+9%。1）本土游戏收入 373 亿元，同比+14%。旗舰游 戏：《王者荣耀》《和平精英》流水同比稳健增长。其他长青游戏：《火影忍者手游》《无畏 契约》Q3 季均 DAU 均创新高，据顺网科技数据，10 月《无畏契约》在热力榜中已上升 至第二名。Q3 新游：9 月底多端上线的《三角洲行动》继续强化腾讯在 FPS 赛道的领先 优势，首周 ...