科达利：利润率表现亮眼，海外业务继续扩张

盈利预测: 季报点评|电力设备 证券研究报告 科达利（002850.SZ） 利润率表现亮眼,海外业务继续扩张 核心观点: ● 公司发布 24Q3 季报,利润率表现亮眼。公司 24Q1-Q3 实现营收 85.92 亿元,同比+10.60%;实现归母净利润 10.16 亿元,同比+27.86%;扣 非归母净利润实现 9.85 亿元,同比+27.75%;毛利率 23.19%,同比 -0.14pct;净利率 11.80%,同比+1.43pct. 其中 24Q3 公司营收实现 31.46 亿元,同比+10.35%;归母净利润实现 3.68 亿元,同比+28.70%; 扣非归母净利润实现 3.57 亿元,同比+29.66%;24Q3 毛利率 23.42%, 环比-0.40pct;净利率 11.68%,环比+0.17pct。公司营收稳步增长,盈 利能力突出。 ● 公司研发投入稳定,期间费用率可控。24Q1-Q3 公司销售费用率 0.37%,同比-0.04pct;管理费用率 2.63%,同比-0.24pct;期间费用 率 3.59%,同比-0.39pct。其中 24Q3 公司销售费用率 0.34%,环比 -0.04pct;管 ...