同程旅行：24Q3收入高增速，核心OTA业务持续发力

同程旅行（0780.HK）2024 年三季报点评 24Q3 收入高增速，核心 OTA 业务持续发力 2024 年 11 月 20 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 同程旅行 24Q3 收入高增速，各项业务收入增量贡献力度强，度假业务持续 发力。基础财务数据情况：24Q3，公司营业收入 49.92 亿元/同比+51.3%，经 调整 EBITDA 为 13.19 亿元/同比+51.6%，经调整溢利净额 9.10 亿元/同比 +46.6%。各项业务表现：24Q3，公司住宿预订收入 13.78 亿元/同比+22.2%； 交通票务收入 20.27 亿元/同比+20.64%；核心旅游平台其他收入 6.09 亿元/同 比+23.70%；度假其他收入 9.79 亿元。净利率表现：24Q3，经调整 EBITDA 利 润率 26.4%/与 23 年同期持平，经调整净利润率 18.2%/同比-0.6pcts。24Q3 公 司营收增长幅度大：1）得益于核心 OTA 业务（住宿预订/交通票务/核心 OTA 其 他收入）的增量贡献，其中住宿预订服务收入增加主要受益于住宿产品量提升及 交叉销售战略；交通票务收入增 ...