中航重机：成为安吉精铸第一大股东，整合航发铸造核心资产

2024 年 11 月 27 日 来源：公司年报、国金证券研究所 中航重机（600765.SH） 买入（维持评级） 公司点评 证券研究报告 成为安吉精铸第一大股东，整合航发铸 造核心资产 事件 11 月 27 日，中航重机发布公告，竞拍取得安顺工投持有安吉精铸 3.472%股权，评估值为 5721.32 万元，成交价为 4984.924 万元。 本次竞拍及受让中航产投持有安吉精铸 7.81%股权完成后，公司最 终将持有安吉精铸 24.77%股权，成为安吉精铸第一大股东。 点评 对标海外航空铸造龙头 Howmet，航发铸造市场空间广阔：Howmet 是国际上最早生产航空发动机结构铸件的公司之一，能够生产叶 片、机匣、热端部件等航空发动机结构铸件，2023 年营收 66 亿美 元，净利润 7.65 亿美元。 安吉精铸是国防科工系统唯一专业化铸造企业，有望受益于新型 号航发批产：专业从事航空、航天等国防军工装备复杂异形结构 精密铸件的研制、生产、销售及售后服务，2018-2023 年营收自 4.1 亿增至 10 亿，CAGR 为 19.7%；净利润自 160 万增至 8307 万， CAGR 为 39%。 竞拍取得 ...