特宝生物：慢乙肝治愈不断深入，公司业绩持续高增长

我们维持盈利预测，预计公司 2024-2026 年分别实现归母净利润 8.20（+48%）、11.08（+35%）、14.18（+28%）亿元，对应当前 EPS 分别为 2.02 元、2.72 元、3.49 元，对应当前 P/E 分别为 36、27、 21 倍。维持"买入"评级。 业绩简评 2025 年 1 月 15 日，公司发布 2024 年年度业绩预告，2024 年公司 预计实现归母净利润 8.108.40 亿元，同比增长 4651%；预计实 现扣非归母净利润 8.058.35 亿元，同比增长 3944%。单季度看， 预计实现归母净利润 2.552.85 亿元，同比增长 3652%；预计实 现扣非归母净利润 2.242.54 亿元，同比增长 3350%。 经营分析 公司主业稳健向好，派格宾放量拉动业绩快速增长。公司深入探 索并持续推动以派格宾为基础的乙肝临床治愈领域工作，持续支 持了包括"珠峰"、"绿洲"、"未名"、"萌芽"、"星光"、"领航"等 多项乙肝临床治愈及肝癌预防公益及科研项目，部分项目阶段性 成果陆续在亚太肝病研究学会（APASL）、欧洲肝脏研究学会（EASL） 发布，进一步证 ...