康耐特光学：主业利润增速靓丽，XR新业务稳步突破

证券研究报告 公司研究 [Table_ReportType] 公司点评报告 [Table_StockAndRank] 康耐特光学(2276.HK) 投资评级 上次评级 [Table_Author] 姜文镪 盈利预测：我们预计 2024-2026 年归母净利润分别为 4.4/5.5/6.7 亿元，对 应 PE 分别为 24.1X/19.2X/15.7X。 风险提示：自有品牌销售不及预期、定制化销售不及预期、XR 推进不及预 期。 | 重要财务指标 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 1760 | 2079 | 2458 | 2907 | | （+/-)(%) | 13% | 18% | 18% | 18% | | 归母净利润 | 327 | 437 | 547 | 672 | | （+/-)(%) | 32% | 34% | 25% | 23% | | EPS | 0.77 | 0.91 | 1.14 | 1.40 | | P/E | 8.44 | 24.06 | 19.20 | 15.65 | [ ...