康耐特光学（02276）：港股公司首次覆盖报告：主业结构升级驱动增长，布局XR提振远期空间

轻工制造/文娱用品 股价走势图 数据来源：聚源 -80% 0% 80% 160% 240% 320% 2024-03 2024-07 2024-11 康耐特光学 恒生指数 ——港股公司首次覆盖报告 | 吴柳燕（分析师） | 吕明（分析师） | 张可（分析师） | | --- | --- | --- | | wuliuyan@kysec.cn | lvming@kysec.cn | zhangke1@kysec.cn | | 证书编号：S0790521110001 | 证书编号：S0790520030002 | 证书编号：S0790523070001 | 主业结构升级确保业绩成长，关注 XR 产业催化及港股通流动性改善机会 考虑到公司镜片种类多样化、高附加值产品占比逐渐提高，我们预期 2024-2026 年公司营业收入分别为 20.6/23.7/27.5 亿 元 ， 对 应 分 别 同 比 增 长 16.9%/15.1%/16.3%。考虑到公司定制化镜片和高折射率产品占比逐步提高，且 后期布局更高价值量的 XR 相关业务，公司盈利能力有望持续改善，我们预期 2024-2026 年公司归母净利润分别为 4.3/5 ...