华润万象生活（01209）：2024年报点评：购物中心经营稳健，高分红持续回馈股东

证 券 研 究 报 告 华润万象生活（01209.HK）2024 年报点评 推荐（维持） 购物中心经营稳健，高分红持续回馈股东 目标价：39.04 港元 事项： ❖ 公司 2024 年实现营业收入约 170.43 亿元，同比增长 15.4%；归母净利润 36.29 亿元，同比增长 23.9%；归母核心净利润约 35.07 亿元，同比上升 20.1%；毛 利率增至 32.9%，同比提升 1.1 个百分点。 评论： [ReportFinancialIndex] 主要财务指标 | | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入(百万) | 17,043 | 19,000 | 21,201 | 23,845 | | 同比增速(%) | 15% | 11% | 12% | 12% | | 归母净利润(百万) | 3,629 | 4,145 | 4,752 | 5,446 | | 同比增速(%) | 24% | 14% | 15% | 15% | | 每股盈利(元) | 1.59 | 1.82 | 2.08 | 2.39 ...