舜宇光学科技（02382）：持续提升手机和车载光学技术能力，龙头地位稳固

持续提升手机和车载光学技术能力，龙头 地位稳固 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 我们预测公司 24-26 年每股收益分别为 2.47、3.09、3.52 元（原 24-26 年预测为 2.21/2.60/2.93 元，主要调整了主营业务毛利率等），据可比公司 26年平均 30倍 PE 估值，给予 114.55 港元目标价（汇率采用 1：1.084），维持买入评级。 风险提示 ⚫ 车载业务不及预期风险、智能手机市场需求不及预期风险、行业竞争加剧风险。 公司主要财务信息 | | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 33,325 | 31,832 | 38,592 | 42,700 | 47,033 | | 同比增长 (%) | -11% | -4% | 21% | 11% | 10% | | 营业利润(百万元) | 2,648 | 750 | 2,659 | 3,179 | 3,797 | | 同比增长 (%) | -48% | -72% | 254% | 20% ...