鼎龙股份：可转债打新系列：鼎龙转债：创新材料平台型企业-20250402

可转债打新系列 鼎龙转债：创新材料平台型企业 2025 年 04 月 02 日 ➢ 转债基本情况分析： 鼎龙转债发行规模 9.10 亿元，债项与主体评级为 AA/AA 级；转股价 28.68 元，截至 2025 年 3 月 31 日转股价值 99.62 元；发行期限为 6 年，各年票息的 算术平均值为 1.12 元，到期补偿利率 10%，属于新发行转债一般水平。按 2025 年 3 月 31 日 6 年期 AA 级中债企业债到期收益率 2.64%的贴现率计算，债底为 98.30 元，纯债价值较高。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本 的摊薄压力为 3.38%，对流通股本的摊薄压力为 4.36%，存在较小的摊薄压力。 ➢ 中签率分析： 截至 2025 年 3 月 31 日，公司前三大股东朱双全、朱顺全、香港中央结算 有限公司分别持有占总股本 14.84%、14.71%、4.11%的股份，前十大股东合计 持股比例为 44.85%，根据现阶段市场打新收益与环境来预测，首日配售规模预 计在 50%左右。剩余网上申购新债规模为 4.55 亿元，因单户申购上限为 100 万 元，假设网上申购账户数量介于 750 ...