伟测科技：可转债打新系列：伟测转债：国内头部第三方IC测试企业-20250408

可转债打新系列 伟测转债：国内头部第三方 IC 测试企业 2025 年 04 月 08 日 ➢ 转债基本情况分析： 伟测转债发行规模 11.75 亿元，债项与主体评级为 AA/AA 级；转股价 82.15 元，截至 2025 年 4 月 3 日转股价值 97.24 元；发行期限为 6 年，各年票息的算 术平均值为 0.92 元，到期补偿利率 10%，属于新发行转债一般水平。按 2025 年 4 月 3 日 6 年期 AA 级中债企业债到期收益率 2.55%的贴现率计算，债底为 97.72 元，纯债价值较高。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本 的摊薄压力为 12.56%，对流通股本的摊薄压力为 18.18%，摊薄压力较大。 ➢ 中签率分析： 截至 2025 年 4 月 3 日，公司前两大股东上海蕊测半导体科技有限公司、深 圳南海成长同赢股权投资基金(有限合伙)分别持有占总股本 30.87%、5.00%。前 十大股东合计持股比例为 61.12%，根据现阶段市场打新收益与环境来预测，首 日配售规模预计在 65%左右。剩余网上申购新债规模为 4.11 亿元，因单户申购 上限为 100 万元，假设网上申购账 ...