博瑞医药（688166）：2024年报点评：业绩稳健，BGM0504推进III期

——博瑞医药 2024 年报点评 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 根据公司 24 年报，我们上调公司毛利率，预测公司 2025-2027 年每股收益分别为 0.61/0.71/0.81 元（原预测 25-26 年每股收益为 0.58/0.71 元）。根据可比公司，我 们给予公司 2025 年 61 倍市盈率，对应目标价为 37.21 元，维持"买入"评级。 业绩稳健，BGM0504 推进 III 期 风险提示 ⚫ 新品种研发不及预期，制剂类品种销售不及预期，产能爬坡不及预期，制剂品种集 采价格波动风险。 博瑞医药 688166.SH 公司研究 | 年报点评 | | 买入 （维持） | | --- | --- | | 股价（2025年04月08日） | 36.05 元 | | 目标价格 | 37.21 元 | | 52 周最高价/最低价 | 43.67/22.82 元 | | 总股本/流通 A 股（万股） | 42,247/42,247 | | A 股市值（百万元） | 15,230 | | 国家/地区 | 中国 | | 行业 | 医药生物 | | 报告发布日期 | 2025 年 04 月 09 日 | | ...