中国飞鹤（06186）：产品结构提升，公司重视股东回报

中国飞鹤 06186.HK 公司研究 | 年报点评 产品结构提升，公司重视股东回报 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 根据 24 年年报，下调 25 年收入。预测公司 25-27 年每股收益分别为 0.44、0.47、 0.51 元（原预测 25 年为 0.57 元）。我们沿用 FCFF 估值法，计算得到公司权益价 值为 634 亿元，以港元兑人民币汇率 0.93 计算，对应目标价 7.52 港元，维持买入 评级。 风险提示 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 | | 买入（维持） | | --- | --- | | 股价（2025年04月11日） | 6.18 港元 | | 目标价格 | 7.52 港元 | | 52 周最高价/最低价 | 7.38/3.26 港元 | | 总股本/流通 H 股（万股） | 906,725/906,725 | | H 股市值（百万港币） | 56,036 | | 国家/地区 | 中国 | | 行业 | 食品饮料 | | 报告发布日期 | 2025 年 04 月 14 日 ...