科沃斯（603486）：2024年报及2025年一季报点评：2025Q1归母净利润同比+59%，盈利改善逻辑开始兑现

证券研究报告·公司点评报告·小家电 科沃斯（603486） 2024 年报及 2025 年一季报点评：2025Q1 归 母净利润同比+59%，盈利改善逻辑开始兑现 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 15,502 | 16,542 | 18,224 | 20,519 | 23,105 | | 同比（%） | 1.16 | 6.71 | 10.17 | 12.59 | 12.60 | | 归母净利润（百万元） | 612.08 | 806.09 | 1,201.98 | 1,483.65 | 1,819.70 | | 同比（%） | (63.96) | 31.70 | 49.11 | 23.43 | 22.65 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 1.06 | 1.40 | 2.09 | 2.58 | 3.16 | | P/E（现价&最新摊薄） | 49.98 | 37.95 | 25.45 | 2 ...