流动性跟踪周报-20250428

证券研究报告 流动性跟踪周报（2025.4.21-4.27） 华泰研究 2025 年 4 月 28 日│中国内地 流动性周报 资金面边际转松，资金利率下行 上周公开市场到期 8080 亿元，均为逆回购到期，公开市场投放 15820 亿元， 其中逆回购投放 8820 亿元，MLF 投放 6000 亿元，国库现金定存投放 1000 亿元，合计净投放 7740 亿元。资金面边际转松，DR007 均值为 1.68%， 较前一周下行 2BP，R007 均值为 1.72%，较前一周下行 1BP，DR001 和 R001 均值分别为 1.65%和 1.67%。交易所回购利率整体上行，GC007 均 值为 1.77%，较前一周上行 4BP。截至上周最后一个交易日，逆回购未到 期余额为 8820 亿元，较前一周上行。 存单和 IRS 收益率上行 上周存单合计到期 7906.4 亿元，发行 9782.4 亿元，净融资规模 1876 亿元。 截至上周最后一个交易日，存单到期收益率（1 年期 AAA）为 1.76%，较 前一周上行。本周存单单周到期规模在 3353.1 亿元左右，到期压力较前一 周减小。利率互换方面，上周 1 年期 ...