艾迪药业：2025Q1 HIV收入稳步增长，整合酶等在研药物顺利推进-20250503

公司报告 | 季报点评 艾迪药业（688488） 证券研究报告 2025Q1 HIV 收入稳步增长，整合酶等在研药物顺利推进 考虑到市场竞争激烈，我们将公司 2025 年的预期营业从 8.08 亿元下调至 7.32 亿元，预计公司 2026-2027 年的营业收入为 10.22、12.35 亿元；将公 司 2025-2026 年的预期归母净利润从 0.16、0.84 亿元下调至-0.10、0.37 亿 元，预计公司 2027 年的归母净利润为 0.79 亿元。维持"买入"评级。 风险提示：市场竞争风险；创新药商业化落地风险；新药研发失败风险 2025 年 05 月 02 日 事件：公司发布 2024 年年报和 2025 年第一季度报告，2024 年实现营业收 入 4.18 亿元，同比增长 1.57%，归母净利润为-1.41 亿元，同比增亏 85.63%； 2025 年第一季度的营业收入为 1.98 亿元，同比增长 113.00%，归母净利润 为 0.16 亿元，同比扭亏。 已上市产品艾诺米替片复方制剂具有方便服用优势，2025 年有望持续放量 HIV 板块 2025 年第一季度收入 6272 万元，同比增长 ...