公司报告 | 季报点评 艾迪药业（688488） 证券研究报告 2025Q1 HIV 收入稳步增长，整合酶等在研药物顺利推进 考虑到市场竞争激烈，我们将公司 2025 年的预期营业从 8.08 亿元下调至 7.32 亿元，预计公司 2026-2027 年的营业收入为 10.22、12.35 亿元；将公 司 2025-2026 年的预期归母净利润从 0.16、0.84 亿元下调至-0.10、0.37 亿 元，预计公司 2027 年的归母净利润为 0.79 亿元。维持"买入"评级。 风险提示：市场竞争风险；创新药商业化落地风险；新药研发失败风险 2025 年 05 月 02 日 事件：公司发布 2024 年年报和 2025 年第一季度报告，2024 年实现营业收 入 4.18 亿元，同比增长 1.57%，归母净利润为-1.41 亿元，同比增亏 85.63%； 2025 年第一季度的营业收入为 1.98 亿元，同比增长 113.00%，归母净利润 为 0.16 亿元，同比扭亏。 已上市产品艾诺米替片复方制剂具有方便服用优势，2025 年有望持续放量 HIV 板块 2025 年第一季度收入 6272 万元，同比增长 ...

公司报告 | 季报点评 艾迪药业（688488） 证券研究报告 2025Q1 HIV 收入稳步增长，整合酶等在研药物顺利推进 事件：公司发布 2024 年年报和 2025 年第一季度报告，2024 年实现营业收 入 4.18 亿元，同比增长 1.57%，归母净利润为-1.41 亿元，同比增亏 85.63%； 2025 年第一季度的营业收入为 1.98 亿元，同比增长 113.00%，归母净利润 为 0.16 亿元，同比扭亏。 已上市产品艾诺米替片复方制剂具有方便服用优势，2025 年有望持续放量 HIV 板块 2025 年第一季度收入 6272 万元，同比增长 76%；2024 年 1.50 亿 元。艾诺米替片于 2022 年 12 月 30 日获批上市，并成功进入 2023 年医保 目录，2024 年为首个医保放量年，2025 年销售增长势头良好。作为国内 首个具有自主知识产权的三联单片复方制剂，艾诺米替片Ⅲ期临床试验数 据显示，相较于吉利德的整合酶抑制剂艾考恩丙替片（捷扶康），艾诺米替 片对于获得病毒抑制的 HIV 感染者同样可以持久维持病毒抑制，且在心血 管代谢安全性指标方面更有明显优势。 深度布局 H ...

公募基金方面本期较上一季度持股减少的公募基金共计4个，包括财通优势行业轮动混合A、财通科创 主题灵活配置混合(LOF)、财通科技创新混合A、财通福盛混合发起(LOF)A，持股减少占比达0.91%。 本期较上一季度新披露的公募基金共计1个，即红土创新医疗保健股票。本期较上一季未再披露的公募 基金共计93个，主要包括广发医疗保健股票A、中银医疗保健混合A、汇添富医疗服务灵活配置混合 A、中银创新医疗混合A、汇添富达欣混合A等。 2025年4月30日，艾迪药业(688488.SH)发布2025年第一季报。截至2025年4月30日，共有15个机构投资 者披露持有艾迪药业A股股份，合计持股量达2.26亿股，占艾迪药业总股本的53.78%。其中，前十大机 构投资者包括广州维美投资有限公司、維美投資(香港)有限公司、AEGLE TECH LIMITED、中国农业 银行股份有限公司-鹏华医药科技股票型证券投资基金、上海潼骁投资发展中心(有限合伙)-潼骁致远长 菁1号私募证券投资基金、嘉谟证券有限公司-自有资金R、华泰紫金(江苏)股权投资基金(有限合伙)、苏 州观天下投资有限公司、财通优势行业轮动混合A、财通科技创新混合A，前 ...

医药生物/生物制品 艾迪药业（688488.SH） 2025Q1 业绩扭亏为盈，抗艾新药有望快速放量 2025 年 04 月 30 日 投资评级：买入（维持） 相关研究报告 《2024 年公司收入稳健增长，抗艾新 药持续放量—公司信息更新报告》 -2025.3.3 《抗艾新药持续放量，收购南大药业 打造第二曲线—公司信息更新报告》 -2024.11.3 《新患数量稳健提升，抗艾新药持续 放量—公司信息更新报告》-2024.8.26 | 余汝意（分析师） | 刘艺（联系人） | | --- | --- | | yuruyi@kysec.cn | liuyi1@kysec.cn | | 证书编号：S0790523070002 | 证书编号：S0790124070022 | | 日期 | 2025/4/29 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 11.36 | | 一年最高最低(元) | 17.33/6.58 | | 总市值(亿元) | 47.80 | | 流通市值(亿元) | 47.80 | | 总股本(亿股) | 4.21 | | 流通股本(亿股) | 4.21 | | 近 3 个月换手率(% ...

证券代码：688488 证券简称：艾迪药业 公告编号：2025-018 江苏艾迪药业股份有限公司 关于公司 2024 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 2024 年度利润分配预案为：拟不实施利润分配。 二、2024 年度拟不进行利润分配的情况说明 根据《公司章程》第一百六十条第（三）项的规定，公司拟实施现金分红时应 满足的条件为"公司每个会计年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分 配利润（指公司弥补亏损、扣除法定公积金后所余税后利润）的百分之十，最近三 年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三 十。"因 2024 年度可分配利润为负值，因此 2024 年度拟不实施现金分红。 根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《公 司章程》等有关规定，鉴于 2024 年度公司实现归属于母公司所有者的净利润为负， 母公司累计未分配利润及合并报表累计未分配利润为负，同时考虑到公司日常经营、 研发投入及创新药商业化等需要 ...

关于江苏艾迪药业股份有限公司 2024年度 营业收入扣除情况的 专项核查报告 苏公 W[2025]E1321 号 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn】 | | 2K | | --- | --- | | œ | 1 | | 1、专项核查报告 .. | | --- | | 2、营业收入扣除情况表 | | 3、事务所营业执照复印件 … | | 4、事务所执业证书复印件 … | | 5、签字注册会计师资质证明复印件 | 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants. SGP | 中国. 江苏. 元锡 | | --- | | 总机:86(510)68798988 | | 传真:86(510)68567788 | | 电子信箱: mail@gztycpa.cn | Wuxi. Jiangsu. China Tel: 86 (510) 6 ...

公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 江苏艾迪药业股份有限公司 审计报告 苏公 W[2025]A750 号 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http:// gc.mcf.ew.cn】"世界 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http:// 报告编码:苏25%mHDTY | 1、审计报告 . | | --- | | 2、 资产负债表 . | | 3、 利润表 . | | 4、 现金流量表 . | | 5、 所有者权益变动表 | | 6、 财务报表附注 | | 7、 事务所营业执照复印件 | | 8、事务所执业证书复印件 . | | 9、签字注册会计师资质证明复印件 | ■ r 录 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP | 中国, 江苏, 无锡 | | --- | | 总机:86(510) 68798988 | | 传真:86(510) 68567788 | | ...

江苏艾迪药业股份有限公司 内部控制审计报告 苏公 W[2025]E1322 号 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://a 报告编码:.苏25WBB800 目 曼 | 1、内部控制审计报告 . | | --- | | 2、内部控制评价报告 | | 3、事务所营业执照复印件 . | | 4、事务所执业证书复印件 . | | 5、签字注册会计师资质证明复印件 . | 公证天业会计师事务所 (特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国, 江苏, 无锡 总机:86 (510) 68798988 传真:86（510）68567788 电子信箱: mail@gztycpa.cn Wuxi. Jiangsu. China Tel: 86 (510) 68798988 F ...

江苏艾迪药业股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（王广基） 本人在 2024 年担任江苏艾迪药业股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，我在任职期间严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创 板股票上市规则》等相关法律、法规，以及《公司章程》《独立董事工作制度》 等规定，勤勉、尽责、诚信、独立地履行独立董事的职责，积极参加公司股东大 会、董事会、独立董事专门会议及各专门委员会，充分发挥专业特长，为公司的 经营发展提出合理化建议，促进公司健康持续发展，切实维护了公司以及全体股 东特别是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年度履行职责的情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （三）本人工作履历、专业背景以及兼职情况 王广基：男，中国国籍，无境外居留权，1953 年 4 月出生，新西兰达尼丁奥 塔哥大学博士，中国工程院院士。王院士曾任中国药科大学副校长，2001 年至今 担任江苏省药物代谢动力学重点实验室主任，2008 年至今担任国家中医药管理 局整体药代动力学重点研究室主任，2015 年至今担任中国药科大学学术委 ...

江苏艾迪药业股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（郭子建） 作为江苏艾迪药业股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年 我在任职期间严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》等相关法律、法规，以及《公司章程》《独立董事工作制度》等规定， 勤勉、尽责、诚信、独立地履行独立董事的职责，积极参加公司股东大会、董事 会、独立董事专门会议及各专门委员会，充分发挥专业特长，为公司的经营发展 提出合理化建议，促进公司健康持续发展，切实维护了公司以及全体股东特别是 中小股东的合法权益。现将本人 2024 年度履行职责的情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）独立董事人员情况 2024 年，公司共有 7 名董事，其中独立董事 3 名，分别为王广基先生、郭 子建先生、戚啸艳女士，占董事会人数三分之一以上，符合相关法律法规及公司 制度的规定。 （二）本人任职董事会专门委员会的情况 本人在董事会审计委员会、薪酬与考核委员会中担任委员，并在薪酬与考核 委员会中担任召集人。 （三）本人工作履历、专业背景以及兼 ...