稳健医疗（300888）：消费品业务延续较快增长，医疗业务保持稳健

证券研究报告 | 公司点评报告 2025 年 05 月 03 日 稳健医疗（300888.SZ） 消费品业务延续较快增长，医疗业务保持稳健 消费品/轻工纺服 公司 2024 年收入同比增长 9.7%至 89.8 亿元，消费品业务同比增长 17%至 49.9 亿，医疗业务同比增长 1%至 39.1 亿元。2025Q1 收入同比增长 36.5%至 26 亿， 其中消费品和医疗业务收入同比增速分别为 29%、46%。消费品业务自 2023 年开启的包括组织架构调整、营销方式创新、新渠道开拓、产品升级等改革措 施效果逐渐显现。当前市值对应 25PE29X，维持强烈推荐投资评级。 ❑ 2024 年收入 89.8 亿，同比增长 9.7%（剔除感染防护产品，公司实现收 入 86.2 亿元，同比增长 18.6%）。全年实现归母净利润 7.0 亿，扣非归 母净利润 5.9 亿元，同比分别增长 19.8% 和 43.4%。2024 年度累计现 金分红 3.79 亿（含税），占 2024 年归母净利润的 54.43%。 分季度看：2024Q4 收入同比增长 33.72%至 29.08 亿元，归母净利润同比 增长 109%至 1.4 ...