双汇发展：公司信息更新报告：一季度肉制品承压，屠宰规模及盈利均较快增长-20250505

食品饮料/食品加工 双汇发展（000895.SZ） 一季度肉制品承压，屠宰规模及盈利均较快增长 2025 年 05 月 05 日 投资评级：增持（维持） 日期 2025/4/30 zhangyuguang@kysec.cn 证书编号：S0790520030003 张宇光（分析师） 张思敏（联系人） zhangsimin@kysec.cn 证书编号：S0790123070080 一季度业绩有所承压，维持"增持"评级 公司发布 2025 年一季报。2025Q1 实现收入 143.0 亿元，同比-0.1%；归母净利 润 11.37 亿元，同比-10.6%，一季度业绩略有承压。我们维持 2025-2027 年盈利 预测，预计公司归母净利分别为 52.4、55.1、58.2 亿元，EPS 分别为 1.51、1.59、 1.68 元，当前股价对应 PE 分别为 16.5、15.7、14.9 倍。公司产业链布局完善、 龙头地位稳固，是稳健价值投资标的，维持"增持"评级。 终端去库影响肉制品销量，吨利保持高位运行 2025Q1 肉制品实现营收 55.8 亿元，同比降 17.8%，拆分量价来看销量/单价分别 约为 31 万吨、 ...