科伦药业（002422）：2025年一季报点评：高基数扰动Q1，创新管线兑现+国际化打开长期空间

证券研究报告·公司点评报告·化学制药 科伦药业（002422） 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 21,454 | 21,812 | 25,300 | 27,822 | 30,605 | | 同比（%） | 12.69 | 1.67 | 15.99 | 9.97 | 10.00 | | 归母净利润（百万元） | 2,456 | 2,936 | 3,534 | 4,241 | 4,675 | | 同比（%） | 44.03 | 19.53 | 20.37 | 20.01 | 10.23 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 1.54 | 1.84 | 2.21 | 2.65 | 2.93 | | P/E（现价&最新摊薄） | 23.56 | 19.71 | 16.37 | 13.64 | 12.38 | [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 2025 年 05 月 05 ...