迪哲医药：2024年报、2025Q1业绩点评医保放量驱动业绩高增，看好数据催化-20250514

证券研究报告 | 公司点评 | 化学制药 医保放量驱动业绩高增，看好数据催化 ——迪哲医药 2024 年报&2025Q1 业绩点评 投资要点 ❑ 2025Q1 舒沃替尼、戈利昔替尼医保放量驱动业绩高增，商业化管线兑现加速。 舒沃替尼 NDA 获得 FDA 优先审评，DZD8586、DZD6008 即将在 2025 ASCO 公布数据，公司管线差异化优势强，看好商业化加速及更多数据读出催化。 ❑ 业绩：25Q1 医保落地驱动业绩高增 2024 年公司实现销售收入 3.60 亿元，同比增长 294.24%，其中公司 在 2024 年年 末对经销商的库存进行了医保价格的差价补偿，因差额补偿影响 2024 年收入约 5200 万元。2025Q1 公司营业收入达 1.60 亿元，同比增长 96.32%，得益于两款 核心产品舒沃替尼与戈利昔替尼自 2025 年 1 月 1 日起正式执行新版国家医保目 录，驱动业绩高增。 ❑ 催化：看好商业加速和数据读出催化 舒沃替尼： 2025 年 1 月，舒沃替尼用于既往经含铂化疗治疗时或治疗后出现疾 病进展的 EGFR Exon20ins 突变型晚期 NSCLC 的新药上市申请获美国 ...