周观点：AI芯片出口限制缩减，NV需求高增

NV 芯片出口限制缩减，中东新增较大芯片需求。2025 年 5 月 13 日， 美国 BIS 宣布撤销拜登政府时期的《人工智能扩散暂行最终规则》，原 规则规定了对全球 AI 芯片出口的限制措施，将全球划分为三个不同 "层级"的区域，并据此决定不同国家和地区从美国获取先进的人工 智能技术和 CPU 芯片的范围。在 2025 年 5 月 13 日沙特—美国投资论 坛期间，英伟达宣布将向沙特 AI 公司 Humain 交付超过 1.8 万颗最新 GB300 Blackwell 芯片，以共同部署一个 500 兆瓦的 AI 基础设施项目。 此外，AMD 为沙特的"跨大西洋 AI 走廊"项目提供价值百亿美元的芯 片与软件支持，高通与 Humain 签署谅解备忘录，计划在沙特开发和 构建基于高通边缘和数据中心解决方案的尖端 AI 数据中心。美国政府 还与阿联酋建立"美阿人工智能加速伙伴关系"框架，将联手打造拥有 5 吉瓦数据中心的人工智能园区，将向阿联酋 G42 公司运送数十万块 美国设计的人工智能芯片。 海外 CSP 持续加码 AI 投资，2025 年资本开支维持高位增长。2025Q1 海外四大 CSP 合计资本开支为 ...