华大九天（301269）：2024年报、2025一季报点评：收购拓局加码研发，EDA龙头加速突围

收购拓局加码研发，EDA 龙头加速突围 华大九天(301269) ——华大九天 2024 年报&2025 一季报点评 计算机 [Table_Industry] /信息科技 [Table_Invest] 评级： 增持 [Table_Target] 目标价格： 147.19 [Table_CurPrice] 当前价格： 113.18 股 票 [Table_Market] 交易数据 本报告导读： 公司 2024 年国内龙头地位稳固，拟全资收购芯和半导体补全 EDA 产品矩阵，叠加 公司实控人变更为中国电子集团，其丰厚产业资源加持下看好公司长期发展势头。 投资要点： | [Table_Finance] 争加剧风险。 财务摘要（百万元） | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 1,010 | 1,222 | 1,598 | 2,137 | 2,755 | | (+/-)% | 26.6% | 21.0% | 30.8% | 33.7% | 28.9% | | 净利润（归母） | 20 ...