周跟踪：英伟达computex强调边缘计算，超节点是国产算力重要元素

行业动向： 资料来源：最闻 相关报告： 【山证通信】——中美互降对等关 【山证通信】山西证券通信行业周 1）英伟达在台北电脑展上重新确认了 Blackwell 系列量产顺利，并推出 NVLINK Fusion。云端基础设施方面，英伟达宣布 GB200 系统自 2024 年底量产， 已在 CoreWeave 等平台上线，GB300 预计 2025 年 Q3 推出。GB300 延用与 GB200 同样的架构、电子机械设计（因而量产爬坡会更加顺利），但芯片的推理性能 &HBM 容量达到 GB200 的 1.5 倍，通信带宽翻倍到 800Gb/s。我们看到经历多次 改版设计，英伟达 NVL72 超节点机柜高速线背板 Cartridge 量产工艺成熟，有望 带动高速铜缆、高速连接器配套产业链加速放量。GB300 通过升级网卡实现了 Scaleout 带宽倍增，这反映在光模块行业体现出超资本开支线性增长的趋势，我 们对 2026 年光模块行业贝塔表示乐观。英伟达宣布推出 NVLINK Fusion，未来 或以芯片、IO die、或 IP 的形式对第三方计算生态开放 NVLINK 解决方案，首批 宣布的合作伙伴包括 Alc ...