证券研究报告行业周报：2025年暑期档在即，字节发布豆包大模型1.6-20250615

证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2025 06 15 年 月 日 传媒 分析师 刘书含 2025 年暑期档在即，字节发布豆包大模型 1.6 行情概览：本周（6.9-6.13）中信一级传媒板块上涨 1.38%。本周传媒板 块在新消费等主题带动下上涨。2025 年传媒弹性方向看好 AI 应用、IP 变现 及并购重组，AI 应用聚焦新应用的映射投资及部分较成熟应用的数据跟踪， 重点关注多模态产业方向。IP 变现聚焦有 IP 优势及全产业链潜力的公司，潮 流玩具、影视内容等方向有机会。并购重组重点关注国企方向，在国资委明 确国企市值考核的背景下，传媒国企诉求明显提升，部分国企资金优势明显。 板块观点与关注标的：1）资源整合预期：中视传媒、国新文化、广西广电、 唐德影视、吉视传媒、游族网络等；2）AI：荣信文化、奥飞娱乐、汤姆猫、 盛天网络、中文在线、易点天下、视觉中国、盛通股份、焦点科技、豆神教 育、世纪天鸿、佳发教育等；3）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英 网络、巨人网络、吉比特，关注完美世界、ST 华通、冰川网络、华立科技；4） 国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、 ...