机器人产业跟踪：OptimusGen3即将亮相，量产节奏释放积极信号，有望驱动板块持续上行

——机器人产业跟踪 核心观点 投资建议与投资标的 当前人形机器人板块催化明确，Optimus Gen3 即将发布及量产提速有望成为行业景气上 行的核心驱动力，新品发布与量产加速的共振有望重构板块估值体系，同时考虑到半年 报窗口期临近，建议关注三条投资线索：二季报业绩超预期标的；已进入头部厂商供应 链、量产确定标的；丝杠、灵巧手、电机、传感器、减速器等技术创新企业。 建议关注：（1）整机和总成：优必选、越疆、埃斯顿、拓斯达、埃夫特-U、中坚科技、 亿嘉和、永创智能、杰克股份、领益智造、拓普集团、三花智控、信质集团、均普智 能；（2）零部件：五洲新春、震裕科技、金沃股份、日盈电子、中欣氟材、赛摩智能、 康平科技、浙江荣泰、嵘泰股份、绿的谐波、斯菱股份、捷昌驱动、兆威机电、祥鑫科 技、步科股份、唯科科技、南山智尚、汉威科技、凌云光、华依科技；（3）场景和应 用：中邮科技、德马科技、音飞储存、安徽合力、杭叉集团、诺力股份、首程控股。 风险提示 产品降价风险、场景需求落地不明确导致低于预期、国家政策变化导致行业发展放缓、 海外龙头厂商生产不及预期、行业融资不及预期、模型发展和数据采集慢于预期。 机械设备行业 行业研究 ...