顺络电子（002138）：受益汽车电子与AI需求共振，打开成长空间

受益汽车电子与 AI 需求共振，打开成长空 间 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 我们预测公司 25-27 年每股收益分别为 1.35/1.73/2.18 元（原 25-26 年每股收益预测 分别为 1.49/1.77 元，主要调整了营业收入与费用率），根据可比公司 25 年 27 倍 PE 估值，对应目标价 36.45 元，维持买入评级。 风险提示 ⚫ 新市场开拓不及预期风险；下游需求不及预期风险；市场竞争加剧风险。 | | 1 周 | 1 月 | 3 月 | 12 月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 绝对表现% | 2 | 9.85 | 5.69 | 5.08 | | 相对表现% | 0.91 | 5.11 | -1.89 | -10.19 | | 沪深 300% | 1.09 | 4.74 | 7.58 | 15.27 | | 薛宏伟 | xuehongwei@orientsec.com.cn | | --- | --- | | | 执业证书编号：S0860524110001 | | 蒯剑 | 021-63325888*8514 | | | kuaijian@or ...