立高食品（300973）：拓展暑期冰品市场，发力餐饮和商超渠道

拓展暑期冰品市场，发力餐饮和商超渠道 核心观点 | | 1 周 | 1 月 | 3 月 | 12 月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 绝对表现% | -1.31 | 0.97 | 17.36 | 77.66 | | 相对表现% | -3.8 | -6.11 | 8.51 | 60.48 | | 沪深 300% | 2.49 | 7.08 | 8.85 | 17.18 | 盈利预测与投资建议 ⚫ 考虑渠道结构调整与核心品类竞争加剧，我们下调公司 2025-2026 年盈利预测，预 计公司 2025-2027 年 EPS 分别为 1.89/2.26/2.62 元（前次预测 2025 年 EPS 为 2.28 元）。考虑公司多元渠道布局稳步推进，未来盈利增长确定性较强，参考可比公司 估值水平，给予公司 2025 年 28 倍 PE，对应目标价 52.92 元，维持"增持"评级。 风险提示 居民消费力不及预期；行业竞争加剧风险；渠道拓展不及预期风险；原材料价格波动等 风险等。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E ...