上汽集团（600104）：预计上汽通用不会拖累公司盈利增长

上汽集团 600104.SH 公司研究 | 动态跟踪 | 预计上汽通用不会拖累公司盈利增长 | | --- | 核心观点 ⚫ 盈利预测与投资建议 资料来源：公司数据. 东方证券研究所预测. 每股收益使用最新股本全面摊薄计算. | | 买入 （维持） | | --- | --- | | 股价（2025年07月24日） | 17.6 元 | | 目标价格 | 23.75 元 | | 52 周最高价/最低价 | 21.3/11.49 元 | | 总股本/流通 A 股（万股） | 1,157,530/1,157,530 | | A 股市值（百万元） | 203,725 | | 国家/地区 | 中国 | | 行业 | 汽车与零部件 | | 报告发布日期 | 2025 年 07 月 25 日 | ⚫ 预测 2025-2027 年 EPS 分别为 0.95、1.03、1.15 元，维持可比公司 25 年 PE 平均 估值 25 倍，目标价 23.75 元，维持买入评级。 风险提示 公司改革力度低于预期、上汽自主及合资品牌销量低于预期、汽车出口政策变化影响、 汽车行业价格战风险。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2 ...