宁波银行（002142）：2025年半年度业绩快报点评：单季增速上双超预期，零售风险预计改善

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨宁波银行（002142.SZ） [Table_Title] 单季增速上双超预期，零售风险预计改善 ——2025 年半年度业绩快报点评 报告要点 [Table_Summary] 上半年营收同比增速 7.9%（二季度单季增速 10.3%），归母净利润同比增速 8.2%（二季度单 季同比增速 10.8%）。预计利息净收入保持双位数以上增速，源于贷款高速扩表+预计净息差相 对稳定。预计非利息收入增速改善，投资等其他非息收入受益债市企稳回暖。扩表强劲，上半 年末贷款较期初大幅增长 13.4%，预计对公政府类业务是今年以来主要投向。上半年末不良率 环比持平于 0.76%，拨备覆盖率环比回升 4pct 至 374%，预计二季度不良净生成率企稳，推断 零售风险指标开始改善。 分析师及联系人 [Table_Author] 马祥云 盛悦菲 SAC：S0490521120002 SAC：S0490524070002 SFC：BUT916 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 宁波银行（002142.SZ） cjzqdt11111 [Ta ...